Dérivé de taux d'intérêt résilié ? Attention : le 30 septembre approche !

De nombreuses PME clientes, qui ont ou avaient un dérivé sur taux d'intérêt, attendent avec impatience une proposition du «Recovery Framework for Interest Rate Derivatives». Selon les derniers rapports, il y a déjà des clients qui ont déjà reçu une proposition de compensation ou une avance à l'avance.

Étant donné que le cadre de relance cause toujours des maux de tête aux banques et aux comptables qu'elles ont engagés, sa mise en œuvre a été retardée. Cela n'enlève rien au fait qu'un certain nombre de clients swap doivent être attentifs à l'échéance du 30 septembre 2017.

Quand devez-vous enregistrer votre dérivé de taux d'intérêt auprès de votre banque ?
Client ayant résilié prématurément son dérivé de taux avant le 1er avril 2011, a pris fin (alors qu'il a été conclu après le 1er janvier 2005 et se poursuivrait jusqu'après le 1er avril 2011), il doit enregistrer son dérivé de taux d'intérêt auprès de sa banque s'il souhaite que ce dérivé soit inclus dans le Recovery Framework.

Un client qui a payé une somme forfaitaire pour un swap de taux d'intérêt dans le passé peut alors toujours recevoir une compensation via le Recovery Framework. Cela s'applique également aux clients qui ont déjà conclu un accord avec la banque dans le passé. La date du 30 septembre 2017 est cruciale. Si un client aurait dû enregistrer son produit dérivé sur taux d'intérêt, mais ne l'a pas fait, il passe à côté.

L'attention est importante
La prudence est recommandée pour ce groupe de clients. De nombreux clients ont reçu une lettre concernant le Recovery Framework, mais une lettre d'information ne signifie pas que le swap de taux d'intérêt sera également inclus. Dans les courriers, la banque ne prend souvent aucun engagement, mais il est précisé que le client doit enregistrer un dérivé de taux d'intérêt résilié prématurément avec les données associées.

Il n'est pas non plus toujours avantageux d'enregistrer d'anciens dérivés de taux d'intérêt qui ont été résiliés. Dans un certain nombre de cas, il est même désavantageux de notifier un swap de taux d'intérêt qui a pris fin prématurément. En effet, la banque peut alors régler cela, de sorte que le montant de l'indemnisation est en fait inférieur. Il est donc déconseillé d'enregistrer aveuglément votre swap de taux d'intérêt. Il devrait être clair que les conséquences joueront en votre faveur.

De plus, il n'est pas nécessaire que les clients de swap qui entrent dans le champ d'application rejoignent des organisations ou des fondations de swap pour être éligibles au Recovery Framework. Le mois dernier, le NMV a également mis en garde contre les conséquences des accords de prix (sur la base du « no cure no pay ») que certaines parties concluent avec les victimes. En conséquence, les clients peuvent inutilement devoir renoncer à un pourcentage important de leur rémunération (parfois jusqu'à 25 %).

La date limite se rapproche
Quoi qu'il en soit, l'échéance du 30 septembre 2017 approche à grands pas. Les clients qui ont résilié un dérivé de taux d'intérêt dans le passé (avant le 1er avril 2011) doivent donc s'assurer qu'ils ne laissent pas expirer ce terme. Si vous auriez dû signaler, vous ne pourrez plus recevoir d'indemnisation du Recovery Framework.

Marianne Adama

Marianne Adema est avocate chez Adema Avocat et Conseil. Elle est spécialisée en droit financier, droit agricole et droit immobilier. L'Adema accompagne de nombreux entrepreneurs agricoles et dispose d'un cabinet de conseil et de contentieux. Elle est également conseillère juridique sur divers projets éoliens.

© DCA Market Intelligence. Ces informations de marché sont soumises au droit d'auteur. Il n'est pas permis de reproduire, distribuer, diffuser ou mettre le contenu à la disposition de tiers contre rémunération, sous quelque forme que ce soit, sans l'autorisation écrite expresse de DCA Market Intelligence.