Garder courage dans un marché morose de la pomme de terre

Principales conclusions de cette analyse :

• La superficie consacrée aux pommes de terre UE-5 + Pologne augmente de 1,5%.
• La superficie consacrée aux pommes de terre en Amérique du Nord diminue de 4 %.
• Remise Corona sur le marché à terme de 3 €/100 kilos en juillet.
• Plafond du marché à terme des pommes de terre 10-15 €/100 kilos.
• La récolte moyenne produit 36,2 millions de tonnes de pommes de terre dans l'UE-5.

Le secteur était encore en pleine crise corona lorsque la nouvelle saison a commencé. L'automne humide et l'hiver doux ont suscité certaines inquiétudes chez de nombreux producteurs quant à la mise en ordre du lit de semence. Les transformateurs ont déployé des efforts effrénés pour persuader les producteurs de réduire leurs superficies après l'effondrement du marché de la pomme de terre. Ensuite, il y a eu les conditions particulières des étapes. Le choix était : attendre la pluie, ou simplement confier les potiers au sol. En fin de compte, les pommes de terre de primeur et la culture principale ont été semées à un moment moyen. Hormis le corona, la position de départ sèche a dominé l’ambiance.

Superficie récolte 2020
Environ 90 % des accords entre acheteurs et producteurs avaient déjà été conclus avant le confinement. L’incitation était de cultiver davantage de pommes de terre. La demande pour le produit final était plus que bonne, ce que prévoyait la capacité de transformation en Europe. Cela a déclenché une tendance pluriannuelle d’expansion de la superficie européenne de la pomme de terre, notamment en France.

Après l’apparition du coronavirus, les acheteurs ont tenté frénétiquement de réduire la culture des pommes de terre. L'objectif était de réduire la superficie en Europe d'environ 10 %. À la mi-2020, la conclusion est que cette mission n’a pas été couronnée de succès. L'expansion prévue de la zone EU-5 a été réduite à une superficie comparable à celle de la saison dernière. En incluant la superficie de la Pologne, la superficie augmente même d'environ 1,5 %. Ce n’est pas très surprenant. Les plants de pommes de terre ont généralement déjà été livrés et il n'y a pas de cultures alternatives.

Dans les principales régions productrices de pommes de terre chips en Amérique du Nord, des mesures importantes ont été prises pour réduire la superficie cultivée. Les plus gros producteurs, souvent bien organisés vis-à-vis des acheteurs, ont réduit leurs surfaces. Aux États-Unis comme au Canada, la superficie consacrée à la récolte 2020 diminuera de plus de 4 %.
 

Situation du terrain par rapport au marché à terme
Il est frappant de constater que, malgré la sécheresse et une structure modérée, le marché à terme n'a pas voulu suivre le sentiment des producteurs. Les craintes concernant les conséquences du coronavirus sur l’évolution ultérieure des prix de la saison étaient apparemment trop grandes. La récolte du marché à terme 2020 est restée longtemps bloquée autour du niveau de 12 € avec un chiffre d'affaires relativement faible. Au cours d’autres saisons, où la sécheresse était un problème au début de l’année, l’humeur s’est améliorée. C’est ainsi que l’ambiance s’est installée au cours des (avec le recul, mauvaises) saisons 2011 et 2017. Le marché à terme s'est élevé vers et même au-dessus du niveau des 20 €. Il existe donc déjà ce que l'on appelle une « décote corona » pour la cotation du marché à terme d'avril 2020, d'environ 8 € initialement à 3 € en juillet.

Les abonnés du marché de la pomme de terre et de l'agriculture arable de Boerenbusiness.nl savent que lors de la compilation de l'analyse du marché de la pomme de terre, la direction que le marché à terme choisit pour le règlement en avril de l'année suivante est prise dans les semaines 27 à 30. La déclaration est que si le marché à terme choisit une direction inférieure à 10 € ou supérieure à 15 €, il s'agit souvent du haut (dans le cas de 10 €) ou du bas (dans le cas de 15 €). La formule est : Superficie x croissance des cultures x ventes = évolution des prix.

Les ventes déterminent le prix
Dans la première moitié de la saison de croissance, les composantes superficie et croissance pèsent lourdement. Dans une phase ultérieure, les ventes du produit final seront en partie ajoutées. Pour la saison 2020/2021, la vente des frites, et notamment leur valorisation, deviendra un facteur encore plus important qu'elle ne l'est déjà. Au cours des dix dernières années, les ventes de produits finis semblaient pouvoir croître indéfiniment, de quelques pour cent par an. Dans les années où la récolte était abondante, la capacité de transformation était le facteur limitant. L’année de récolte 10 est encore fraîche dans nos mémoires. Cette année-là, la récolte européenne était trop importante par rapport à la capacité de transformation, ce qui déterminait la formation des prix.

Cette année, un défi presque impossible s’est ajouté : la perte d’une partie des ventes de produits finis à cause de la crise du coronavirus. La fermeture du secteur de la restauration et la perte des services de restauration ont frappé particulièrement durement la transformation. Au point bas (début avril), les ventes ont été réduites à 15 % de la normale. Le commerce de détail a continué à fonctionner raisonnablement bien parce que les consommateurs ont commencé à accumuler des réserves. Le fait est que la consommation de frites à l’intérieur du monde est relativement faible. La « densité de friteuses » est la plus élevée en Europe du Nord-Ouest par rapport au reste du monde. La grande question est de savoir avec quelle rapidité la demande de produits finis pourra retrouver ses niveaux antérieurs.

Rendement dans l’UE-5
La moyenne sur cinq ans (5-2015) de la récolte principale de l'UE-2019 est de 5 millions de tonnes, sur la base de 34,2 tonnes par hectare. Cela inclut également le résultat nettement inférieur de 42,3. La saison dernière, c'était 2018 tonnes par hectare et en 41,2, 2015 tonnes par hectare. Avec un rendement moyen à l'hectare cette saison, la récolte de l'UE-44,3 s'élève à 5 millions de tonnes. C'est 36,2 millions de tonnes de moins que lors de l'année record de 2, où une moyenne de 2017 tonnes par hectare avait été récoltée. Dans un scénario avec un plus de 46,4% en moyenne, la récolte sera de 5 millions de tonnes. Dans un scénario de moins 38 %, cela représente 5 millions de tonnes. En fonction de la capacité de transformation - en 34,4, elle était de 2019 millions de tonnes - et de la demande pour le produit final, plusieurs scénarios sont possibles. Nous supposons qu’il n’y aura pas de deuxième épidémie de coronavirus.

Conclusions
En raison de la diminution limitée des superficies cultivées dans l'UE-5 et en Pologne et de l'état actuel des cultures, il est très important que la transformation et la commercialisation du produit final se normalisent le plus rapidement possible. Le développement des cultures a lieu en grande partie en juillet et août. Le dernier obstacle en termes de risque est la récolte. Le pessimisme est particulièrement élevé en raison des conséquences du corona. Le marché à terme de la récolte 2020 a choisi une direction baissière au cours des semaines 27 et 28, comme il apparaît désormais. Si la croissance des récoltes reste moyenne à bonne et que les ventes de chips affichent une reprise trop modeste, de sorte que les stocks accumulés continuent de gêner, alors le secteur s'attend à un scénario sombre pour le reste de la saison.