Les victimes des swaps de taux d'intérêt mises à l'épreuve

De nombreux clients de swaps de taux d'intérêt ont récemment reçu une lettre de leur banque concernant le cadre de recouvrement des dérivés de taux d'intérêt. Même si les propositions devraient déjà être en place, cela n'est encore arrivé à aucun client.

Il est désormais prévu que ce soit après l'été. Beaucoup attendent avec impatience une proposition. Naturellement, cela met à l’épreuve la patience de nombreux clients. En tant que conseiller juridique de la NMV et du Bank Complaints Reporting Center, je suis étroitement impliqué dans le processus. Vous trouverez ci-dessous une mise à jour pour les clients swap.

Le cadre de relance est finalisé depuis longtemps, n’est-ce pas ?
Le Cadre de Relance a été définitivement adopté le 19 décembre 2016. Les banques ont alors commencé à élaborer leur politique en la matière. Les banques ont également créé leurs propres « usines » pour travailler sur les évaluations. Par exemple, la Rabobank à Hilversum dispose d'un département d'environ 250 collaborateurs spécialement créé pour évaluer les dossiers de swaps de taux d'intérêt.

Pourquoi cela prend-t-il autant de temps?
Les banques ont non seulement été occupées ces derniers temps à installer leurs « usines », mais elles doivent bien sûr aussi être en mesure d’appliquer correctement le Recovery Framework. Les dérivés de taux d’intérêt sont des produits financiers complexes et de nombreuses constructions spéciales ont été utilisées.

Le Recovery Framework est un rapport juridique et technique détaillé. Le sujet restera encore très difficile à comprendre pour la plupart des clients. Il faut donc beaucoup de temps aux banques pour former également leurs collaborateurs à ce sujet. En outre, il existe des « examinateurs de dossiers externes » (grands cabinets comptables) qui examinent ces dossiers pour vérifier le travail des banques. Ces comptables devront également comprendre non seulement la question des swaps, mais également le cadre complexe de rétablissement.

En bref : les dérivés de taux d’intérêt étant des produits financiers très complexes et présentant de nombreuses différences par dossier, les banques ont tout simplement besoin de beaucoup de temps. C’est en effet remarquable. De nombreuses banques ont longtemps nié qu’il s’agissait de produits complexes et ont prétendu que le client avait tout compris. 

Le fait que les banques aient désormais besoin de beaucoup de temps montre une fois de plus qu'on ne peut pas reprocher au client de ne pas comprendre le produit. Certainement plus maintenant que la vente de ce produit et sa clôture devaient souvent être organisées autour d'une tasse de café.

Message de la banque
Beaucoup ont déjà reçu un message de la banque contenant des informations générales sur l’état de mise en œuvre du cadre de relance. Peut-être à la frustration de certains, cette lettre contient peu d'informations concrètes sur les conséquences sur leur fichier d'échange.

Pour ceux qui n’ont pas reçu de message de la banque, assurez-vous qu’ils ne vous ont pas oublié ! Par ailleurs, la réception d’une telle lettre ne signifie pas que vous entrez automatiquement dans le champ d’application. S’il y a des raisons d’en douter, il est sage de le faire vérifier.

Attention requise
Pour l'instant, il est prévu que les propositions soient déployées après l'été (troisième trimestre) de cette année. Pour les clients qui n’ont aucune idée du fonctionnement de leur swap de taux d’intérêt, il est sage de s’y pencher dès maintenant. Cela s'applique également à ceux dont le swap de taux d'intérêt est déjà expiré. Bien que beaucoup n’aient pas envie de le faire, cela reste néanmoins recommandé.

Si le Cadre de Récupération figurant dans votre dossier laisse place à la discussion, cela peut avoir des conséquences majeures sur le résultat (lire : indemnisation) si vous avez bien fait vos devoirs. Il vaut mieux être bien préparé à une proposition que de devoir « comprendre » à ce moment-là de quoi il s'agit. Cela tient également compte des délais d'acceptation liés aux propositions qui seront prochainement déployées.

Soyez également attentif à la personne à qui vous demandez conseil. Il y a des signaux de « conseillers » qui n'expliquent pas correctement le fonctionnement du cadre de rétablissement et qui abordent même activement les clients avec des « accords sans remède, sans salaire » qui peuvent vous coûter inutilement beaucoup d'argent.  

En résumé : ce sera un long été pour beaucoup. Cela semble être une raison pour mettre de l'ordre dans vos « affaires de swap », en prévision des propositions de compensation.

Marianne Adama

Marianne Adema est avocate chez Adema Avocat et Conseil. Elle est spécialisée en droit financier, droit agricole et droit immobilier. L'Adema accompagne de nombreux entrepreneurs agricoles et dispose d'un cabinet de conseil et de contentieux. Elle est également conseillère juridique sur divers projets éoliens.

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