Swaps de taux : une offre cette année ou pas ?

Selon les derniers rapports, Rabobank et ABN Amro ne seront pas en mesure d'envoyer toutes les lettres d'indemnisation aux clients de swap concernés avant la fin de l'année. Chez Rabobank, 33 % des clients swap ne recevront une offre finale basée sur le Recovery Framework qu'au cours de l'année 2019.

ABN Amro a indiqué qu'il comptait sur un petit run-out. Malgré les précédents engagements des banques, les clients swap devront encore attendre l'année prochaine pour que leur dossier soit bouclé. L'échéance de la fin de cette année ne sera pas respectée par les banques.

L'état des lieux jusqu'à présent
Rabobank et ABN Amro ont chacun envoyé environ 3.500 10.000 offres finales à ce jour, selon leur site Web. Il s'agit d'une partie limitée de toutes les lettres qui doivent être envoyées. Rabobank indique avoir plus de XNUMX XNUMX articles à envoyer. Selon la banque, les clients qui n'ont pas encore reçu d'offre définitive cette année recevront une avance complète avant la fin de cette année.

Chez ABN Amro, cela concerne un total d'environ 7.000 XNUMX offres. ING a déjà indiqué qu'elle fera cette année une offre de compensation à tous ses clients. Les autres banques (Van Lanschot, Deutsche Bank et Volksbank) auraient déjà fini d'envoyer les lettres d'offre.

Règlement final du fichier d'échange
Certains clients pensent que l'avance qu'ils ont reçue (ou qu'ils doivent encore recevoir) est égale à l'offre finale. Cependant, cela ne doit pas être le cas. L'offre finale est ce qui compte. Il est important que les clients de swaps comprennent qu'il s'agit du règlement final de leur dossier de swap de taux d'intérêt. L'offre finale doit correspondre à ce à quoi le client swap a droit sur la base du Recovery Framework.

Les banques elles-mêmes indiquent également que les clients du swap doivent vérifier attentivement la lettre avec le résultat de la réévaluation et, si nécessaire, demander conseil. Il est donc important de lire la lettre de motivation de manière critique et pas seulement de la signer ; En particulier, en ce qui concerne les données utilisées pour faire une offre, diverses erreurs ont déjà été découvertes dans la pratique. Apparemment parce que la banque n'a pas tous les dossiers en ordre.

Rabobank continue une attitude réticente
In mon ancien blog J'ai critiqué la conduite de Rabobank en fournissant des offres finales. Divers dossiers sont clos avec l'annonce que la banque ne fournit pas de cahier des charges, mais souhaite expliquer l'offre lors d'un entretien personnel. Il est frappant de constater que même les propres employés de Rabobank expriment leur mécontentement face au fait qu'ils doivent refuser les demandes d'informations des clients.

Après tout, les spécifications sont disponibles auprès de leur propre service d'échange de taux d'intérêt et peuvent être fournies en appuyant simplement sur un bouton. De plus, cette ligne de conduite éveille les soupçons ; car s'il n'y a rien à cacher, la banque peut toujours donner un accès complet au calcul. Les autres banques de Rabobank peuvent le faire, alors pourquoi pas Rabobank ?

Bien qu'elle lui ait été demandée, l'Autorité des marchés financiers (AFM) n'a pas accédé à la demande d'obliger la banque à fournir des informations sur le calcul des éléments de rémunération de l'offre. Ceci alors que l'AFM devrait s'assurer que les banques opèrent de manière transparente. Comme je l'ai déjà indiqué, le client du swap de taux d'intérêt a le droit d'avoir un aperçu de l'établissement du calcul.

Le Recovery Framework précise que l'offre doit être accompagnée d'une annexe précisant « les éléments de calcul ». Le client swap peut signaler à la banque que cette obligation est reprise dans l'annexe à la section 5.1.2/5.1.3 Cadre de recouvrement.

Le contrôle de l'offre d'échange reste nécessaire
De nombreux clients de swap pensent que lorsque tant d'employés de banque sont impliqués et que tant de temps est pris, l'offre sera la bonne. Cette impression est également créée par les banques. Cependant, la prudence reste de mise. Non seulement parce que les banques n'ont pas toujours le dossier en ordre, mais aussi parce qu'un dossier d'échange peut avoir des aspects qu'il appartient au client de relever.

Cela s'applique non seulement lorsqu'il est envisagé d'aller en justice lorsqu'une offre est décevante, mais également lors de l'émission d'un avis contraignant sur la base du cadre de relance. Le client devra agir lui-même. De nombreux clients semblent peu familiarisés avec la possibilité de conseils contraignants basés sur le Recovery Framework. De cette façon, le client peut soumettre un aspect du dossier au Comité des produits dérivés tout en acceptant l'offre. Cela peut conduire à un meilleur résultat si le client a raison.

De plus, certains clients de swap croient à tort que le fait de soulever des aspects dans leur dossier signifie déjà qu'ils doivent rembourser l'avance ou perdre l'offre. Dans l'offre finale, il est important que des aspects tels que les erreurs soient renvoyés à la banque, afin que la banque puisse corriger cela en faveur du client. Cela fait partie du contrôle qui est attendu du client.

Il a été démontré dans divers cas que, de cette manière, une offre peut être corrigée à un stade précoce et ainsi rapporter une indemnisation beaucoup plus élevée. Avec l'offre finale, vous avez la possibilité de vérifier si tout est correct. Il est donc conseillé de l'utiliser. Une fois signé, vous ne pouvez pas y revenir.

Marianne Adama

Marianne Adema est avocate chez Adema Avocat et Conseil. Elle est spécialisée en droit financier, droit agricole et droit immobilier. L'Adema accompagne de nombreux entrepreneurs agricoles et dispose d'un cabinet de conseil et de contentieux. Elle est également conseillère juridique sur divers projets éoliens.

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