Les fabricants de machines dansent sur le volcan

Impossible d'ignorer que le salon biennal de la mécanisation agricole Agritechnica se tient cette semaine à Hanovre. Chaque constructeur y présente ses nouveaux tracteurs et machines. Ces engins, impressionnants par leur esthétique, atteignent des prix exorbitants. Face à l'essor du secteur agricole, la question est de savoir quelle sera la demande pour ces nouvelles machines.

Le secteur des grandes cultures en Europe est actuellement loin d'être optimiste. Les prix des céréales stagnent autour de leur plus bas niveau historique, les perspectives pour la betterave sucrière sont sombres et le marché des pommes de terre élevées en plein air ne suscite qu'un intérêt mineur. Parallèlement, le marché laitier s'est également dégradé et le marché porcin a déjà amorcé sa baisse. Ce ne sont guère des signaux que les fabricants, importateurs et distributeurs de machines agricoles souhaitent voir se manifester lorsqu'ils vendent du matériel.

prudemment positif
L'annonce faite par la Rentenbank allemande juste avant Agritechnica est d'autant plus frappante. Son Baromètre agricole indique que les agriculteurs allemands restent légèrement optimistes pour la période à venir. Cependant, les chiffres concrets révèlent un léger recul. Le Baromètre des investissements a légèrement baissé. Parmi les agriculteurs allemands interrogés, 60 % ont déclaré avoir l'intention d'investir dans du matériel et/ou des technologies pour leurs bâtiments d'élevage au cours de l'année à venir, contre 65 % précédemment. Au cours des douze derniers mois, les trois quarts des répondants ont investi dans de nouveaux équipements. La Rentenbank elle-même observe cette tendance, le niveau d'investissement pour les nouveaux bâtiments d'élevage passant de 201 millions d'euros à 243 millions d'euros d'ici 2025. Cette hausse pourrait être davantage due à la augmentation des prix qu'à une augmentation du nombre de bâtiments construits, mais la banque ne communique pas à ce sujet.

Un tableau similaire se dessine chez les entreprises européennes de machines agricoles, selon l'indice mensuel de la Cema, la fédération européenne de l'industrie. La confiance a chuté de 11 à 4 points le mois dernier. En Pologne, en Espagne, en Italie et, fait remarquable, au Royaume-Uni, le climat est positif. En Allemagne et en France, la situation est différente. Les concessionnaires se montrent prudents et constatent notamment une baisse des ventes de machines agricoles et de transport. Les tracteurs et les moissonneuses-batteuses se sont relativement bien vendus cette année. Les entreprises ont écoulé une grande partie de leurs stocks, ce qui explique le nombre de tracteurs et de machines neuves disponibles inférieur à celui des trois dernières années.

Hausses de prix
Les fortes hausses de prix qui ont suivi la pandémie de coronavirus et le début de la guerre en Ukraine appartiennent désormais au passé. Pourtant, le matériel neuf ne devient pas moins cher. Les principaux problèmes d'approvisionnement sont également résolus. Lors du lancement d'un nouveau modèle, l'augmentation de prix est généralement difficile à accepter. Pour un tracteur, elle peut facilement atteindre plusieurs dizaines de milliers d'euros. Les prix de 200 000 euros pour un tracteur de luxe ne sont plus l'exception.

Lorsque les entreprises étaient florissantes, ces coûts plus élevés étaient généralement acceptés. Un rapide tour du pays révèle que les parcs de machines agricoles sont généralement bien entretenus. Cependant, les ventes de tracteurs ont effectivement diminué, surtout cette année. Selon la fédération professionnelle Fedecom, 1 305 tracteurs neufs ont été vendus jusqu'en septembre. L'année dernière, ce chiffre s'élevait à 1 626. Il s'agit du chiffre le plus bas depuis 2009. Les ventes sont restées raisonnables ces cinq dernières années. Les entreprises ont donc déjà ralenti leur activité, du moins en ce qui concerne les tracteurs. Cette tendance est européenne. En 2024, les ventes de tracteurs ont atteint leur plus bas niveau en dix ans, avec une baisse de 8 % par rapport à 2023.

Tracteurs coûteux, prix d'achat élevé
Malheureusement, on ne dispose d'aucune donnée sur le prix de vente moyen d'un tracteur, mais il a sans aucun doute considérablement augmenté ces dernières années. Pourtant, les constructeurs peinent à faire mieux. Certes, le confort s'améliore, de nouvelles fonctionnalités techniques sont intégrées et la puissance des moteurs ne cesse de croître. Cette évolution entraîne également une hausse du coût de la mécanisation, ce qui représente un défi majeur pour toutes les entreprises. En particulier lors d'une année creuse, il est crucial d'analyser en profondeur ses coûts de production. Selon les prévisions actuelles, ce point deviendra un enjeu majeur en 2026.

Les fabricants de machines et leurs fournisseurs ont traversé une période exceptionnelle après les années extrêmes de 2020 et 2021. Des investissements considérables ont été réalisés, entraînant de fortes hausses des ventes et des prix, parfois de 30 % ou plus, qui ont été absorbées. Le marché de la mécanisation a désormais atteint son apogée et amorcé son déclin, comme en témoignent les chiffres de vente de tracteurs. Ce déclin est accentué par la hausse constante des prix. Une chute brutale pourrait succéder au pic initial. Les fabricants en sont parfaitement conscients. Cette semaine, une brève célébration aura lieu à Hanovre avant le retour à la réalité.

Niels van der Boom

Niels van der Boom est spécialiste principal du marché des cultures arables chez DCA Market Intelligence. Il réalise principalement des analyses et des mises à jour sur le marché de la pomme de terre. Dans ses colonnes, il partage sa vision pointue du secteur des cultures arables et de la technologie.

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