Le bio est la seule issue pour les fabricants d’aliments de taille moyenne

Annual Insight a étudié diverses options et conclut qu'une spécialisation (biologique) est nécessaire pour les aliments composés de taille moyenne. Compte tenu de sa croissance et de ses évolutions positives, ce marché de niche offre actuellement les meilleures opportunités.

Les circonstances difficiles dans lesquelles opèrent les entreprises néerlandaises d’aliments pour animaux impliquent de nombreux choix stratégiques. Pensez à la tendance visible des fusions et acquisitions, au rétrécissement du marché néerlandais des aliments pour animaux et à une législation et une réglementation plus strictes en matière de durabilité et d'environnement. La baisse des prix de vente en 2015 (à l'exception du secteur de la ponte) et l'augmentation de la production laitière après la suppression des quotas laitiers nécessitent également un choix en termes de cap et d'orientation. Si les grands acteurs ont déterminé leur orientation, ce sont désormais principalement les acteurs de taille moyenne qui ont leur tour.

Les différences entre les entreprises néerlandaises d’aliments composés se creusent
Aux Pays-Bas, le terrain de jeu est constitué de trois grandes entreprises (Agrifirm, De Heus et ForFarmers), suivies de loin par un groupe d'acteurs de taille moyenne (< 250 millions d'euros de chiffre d'affaires). Une étude d'Annual Insight montre que le résultat d'exploitation* des entreprises moyennes d'aliments pour animaux** en 2015 s'est élevé en moyenne à 0,3%, contre un résultat d'exploitation de 3,0% en moyenne réalisé par les trois principaux acteurs. Par ailleurs, les grands acteurs verront leurs performances s’améliorer en 2015, tandis que la majorité des entreprises de taille moyenne continueront de décliner. Ils sont confrontés au défi d’éviter d’être évincés du marché.

Résultat d'exploitation de la majorité des entreprises néerlandaises d'aliments pour animaux en 2015. L'évolution par rapport à l'année précédente se reflète également pour les trois grands acteurs (Source : comptes annuels et analyse Annual Insight).

Compte tenu de l'évolution du secteur et de la baisse des performances opérationnelles, la question se pose de savoir s'il reste un marché pour les acteurs de taille moyenne. Annual Insight a analysé trois mouvements observés sur le marché et les implications de ces choix stratégiques. 

1. Spécialisation : production biologique
En raison de la demande croissante de lait, de viande et d’œufs biologiques, la demande d’aliments composés biologiques continue d’augmenter. AgruniekRijnvallei fait partie des acteurs de taille moyenne (chiffre d'affaires 2015 : 233,7 millions d'euros) qui se profilent comme un spécialiste de l'alimentation animale biologique, avec une croissance du chiffre d'affaires en 2015 grâce à cette spécialisation. La part de marché d'AgruniekRijnvallei dans le segment biologique a également augmenté en 2015.

+ En 2015, la croissance du marché biologique s'est poursuivie, et avec elle la demande d'aliments biologiques pour animaux.

+ Il existe une légère pénurie de produits biologiques, ce qui entraîne de bons prix et de bonnes conditions de livraison pour les aliments composés biologiques.

- Le passage à la filière biologique prend un à deux ans et nécessite des investissements (et des exigences plus strictes concernant les matières premières).

2. Expansion en Europe
Une autre stratégie possible consiste à développer ses activités en Europe, comme l'a fait ForFarmers (chiffre d'affaires 2015 : 2,2 milliards d'euros). ForFarmers a réalisé une augmentation de sa marge brute en 2015 (+7,7%). Cette croissance a été principalement réalisée aux Pays-Bas, tandis que les marchés Allemagne/Belgique (+1,0%) et Royaume-Uni (-1,4%) sont à la traîne.

Une évolution similaire semble se produire chez Agrifirm (chiffre d’affaires 2015 : 2,4 milliards d’euros). Près de la moitié du chiffre d'affaires réalisé en dehors des Pays-Bas est réalisé en Belgique et en Allemagne. En 2015, les entités belge et allemande ont enregistré respectivement un résultat opérationnel de 0,8% et -4,3%. Ici aussi, les résultats sont en retard par rapport à l'ensemble du groupe, où le résultat était de 2,0%.

+ En raison du degré élevé d'autosuffisance, le marché néerlandais est devenu saturé, ce qui rend l'exportation un choix logique.

- Marges relativement (plus) faibles sur le chiffre d'affaires réalisé en Europe (hors Pays-Bas).

3. Hors Europe
La consommation de viande en Europe se stabilise. Cela contraste avec les économies émergentes, où la demande de viande va pour l’instant continuer à augmenter. De Heus (chiffre d'affaires 2015 : 2,4 milliards d'euros) est actif depuis des années en dehors de l'Europe et affiche les meilleures performances opérationnelles. De Heus a constaté à la fin des années 90 que le nombre d’éleveurs diminuait rapidement. En raison de la surcapacité de production d’aliments qui en résulte, l’entreprise a décidé de se lancer dans une expansion internationale. Près d'un tiers du chiffre d'affaires de De Heus est désormais réalisé hors d'Europe.

Agrifirm voit également des opportunités d'expansion en dehors de l'Europe. Selon l'entreprise, les pays d'Amérique latine et d'Asie constituent des marchés de croissance prometteurs. En 2015, Agrifirm acquiert la société Nutrifarma au Brésil et ouvre une nouvelle usine à Tianjin (Chine).

+ La consommation de viande se stabilise en Europe, mais augmente pour l'instant dans les économies émergentes. La demande en aliments pour animaux va continuer à augmenter ici. 

+ Marges relativement élevées sur chiffre d'affaires réalisé hors Europe.

- Les acteurs de taille moyenne n'ont probablement pas le capital et l'influence nécessaires pour ouvrir des usines en dehors de l'Europe.

En résumé, la spécialisation (biologique) offre le plus de perspectives
Tout d’abord : le rétrécissement du marché néerlandais rend certainement intéressante la démarche d’expansion vers d’autres marchés. Les opportunités d’expansion se situent tant à l’intérieur qu’à l’extérieur de l’Europe. Toutefois, en Europe, les marges réalisées sont relativement faibles (inférieures à celles des Pays-Bas), ce qui rend cette option moins attractive. Hors d’Europe, des marges plus favorables s’annoncent. L’expansion en dehors de l’Europe, en revanche, nécessite une forte intensité de capital, ce qui fait probablement (littéralement) de cette option un pont trop éloigné pour un acteur de taille moyenne. Compte tenu du marché croissant des aliments biologiques, combiné à des prix et des conditions de livraison intéressants, la spécialisation constitue la meilleure étape pour un acteur de taille moyenne, selon Annual Insight.

Le cheptel biologique néerlandais s'est considérablement développé ces dernières années (Source : CBS).

Les développements au sein du secteur biologique le soulignent. La taille du secteur de l’élevage et des produits laitiers biologiques a encore augmenté en 2015 ; la filière porcine biologique est restée stable. En outre, des pays comme l'Allemagne offrent un marché de vente en croissance (pour les produits biologiques en provenance des Pays-Bas). Comme on s’attend à ce que la production d’aliments composés biologiques ne dépasse finalement pas environ 6 % du marché total, il s’agit d’un marché de niche. Néanmoins, c’est là que se trouvent actuellement les meilleures opportunités pour les acteurs de taille moyenne.

Grâce à ces informations et à d’autres encore, nous aidons les entreprises néerlandaises à maîtriser les chiffres et à faire les bons choix stratégiques. De cette manière, une différence peut être faite au sein du secteur.

Cet article est publié sur notre site Internet et rédigé par nos spécialistes du secteur des aliments composés : Miriam van der Waal et Matthijs Ramaker. Pour plus d'informations, Miriam est joignable via miriam.van.der.waal@annual-insight.nl et Matthijs via matthijs.ramaker@annual-insight.nl.

* Il est à noter que les entreprises qui utilisent un modèle économique différent (coopérative) sont également incluses. Gérer une coopérative plutôt qu'une entreprise « commerciale » pourrait influencer la rentabilité et donc la comparabilité des entreprises. Toutefois, lorsque toutes les entreprises sélectionnées se font concurrence sur les prix des aliments pour animaux, cette analyse suppose que ces différences dans les modèles économiques n’ont pas d’impact significatif.

** ABZ Animal Nutrition, Agruniek Rijnvallei, Coppens, De Valk Wekerom, Den Ham, Vitelia et Voergroep Zuid.