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ForFarmers fait une percée en Pologne et commence à s'autodétruire.
ForFarmers et le groupe avicole polonais KPS lancent une nouvelle coentreprise. Il s'agit d'une avancée majeure pour ForFarmers dans la chaîne d'approvisionnement, puisque l'entreprise va désormais abattre les animaux et produire elle-même la viande de volaille.
La nouvelle coentreprise, qui s'appellera ForFarmers Polska, regroupera les élevages de volailles, les activités d'abattage et de transformation de KPS et les activités d'alimentation animale de ForFarmers Tasomix.
KPS possède sept élevages de volailles en Pologne, totalisant environ trois millions de têtes, un abattoir à Radom et une usine de transformation de viande à Pionki. KPS exploite également des sociétés de services pour la distribution et la vente. L'entreprise emploie environ 2 000 personnes. Son chiffre d'affaires de l'année dernière s'élevait à 252 millions d'euros, pour un EBITDA de 46 millions d'euros. ForFarmers Tasomix et KPS entretiennent un partenariat de longue date et très actif.
Intérêt majoritaire restreint
La structure de l'acquisition est de nature technique. Par ailleurs, il existe des liens entre les deux sociétés. Les familles Krzyżanowski et Sobczak détiennent désormais 100 % de KPS. Elles possèdent également 40 % de Tasomix, dont ForFarmers détient actuellement 60 %. Afin de mettre en œuvre la structure actionnariale prévue au sein de la nouvelle coentreprise, ForFarmers versera une indemnité aux actionnaires actuels.
ForFarmers fusionne KPS et Tasomix en une seule et importante entreprise polonaise, acquérant ainsi une participation majoritaire de près de 50,5 % et pouvant par conséquent intégrer les résultats des deux sociétés à ceux du groupe. ForFarmers versera aux familles polonaises une somme en trois tranches pour régler cette question de participation. Il s'agit d'une somme importante, que ForFarmers financera en partie par un emprunt.
Emprunter de l'argent
Les résultats du premier semestre indiquent que ForFarmers disposait de 59 millions d'euros de fonds de roulement, en partie destinés à des acquisitions. L'an dernier, ForFarmers a obtenu une ligne de crédit de 150 millions d'euros pour financer sa croissance. Selon l'entreprise, ce financement respecte largement les engagements bancaires convenus. La valeur d'entreprise de la nouvelle coentreprise s'élèvera à 520 millions d'euros.
L'objectif est de fusionner toutes les activités de KPS et de Tasomix au troisième trimestre, sous réserve de l'approbation des actionnaires de ForFarmers et des autorités de la concurrence.
Wouter Job
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