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Hausse des coûts du crédit en route pour les agriculteurs néerlandais
L'agriculture néerlandaise sera probablement touchée au portefeuille par l'introduction de la réglementation dite de Bâle 4. Cela signifie que les banques vont financer différemment, le collatéral pesant moins dans le profil de risque d'une entreprise. Bien que cette matière - plutôt complexe - n'ait pas encore été inscrite dans la législation européenne, les coûts du crédit pour les agriculteurs vont augmenter d'une manière ou d'une autre.
En bref, Bâle 4, le cadre dans lequel les exigences de fonds propres et de crédit sont convenues dans le monde entier, signifie que les banques individuelles en Europe ont moins de liberté pour élaborer des modèles de financement internes. Cela aura des conséquences majeures sur la manière dont les banques gèrent l'apport de capital. "Pour les banques néerlandaises, les conséquences peuvent être particulièrement graves", a déclaré Bas Brouwers, vice-président de Association bancaire néerlandaise (NvB) et également CFO chez Rabobank† Il l'a dit lors d'un briefing technique de la NvB sur les conséquences de Bâle 4.
Approche européenne standardisée du profil de risque
À première vue, la raison pour laquelle l'effet est plus important pour les banques néerlandaises que pour les prêteurs d'Europe du Sud est plutôt énigmatique. Les banques néerlandaises ont constitué un montant relativement important de garanties dans leurs subventions en capital, mais c'est précisément ici que le bât blesse. Étant donné que les banques néerlandaises ont traditionnellement financé sur la sécurité, en vertu de la législation actuelle (basée sur des modèles internes), elles doivent maintenir des coussins de fonds propres moins élevés que Bâle 4 ne l'exigera bientôt. "Plus la garantie est élevée, plus la banque a la certitude que le prêt sera remboursé", a déclaré Brouwers.
Bas Brouwers (Vice-président NvB)
Bâle 4 prescrira une approche standardisée pour les banques en Europe à partir de 2027 lors de l'examen des risques de financement. Ceux-ci sont plus élevés que ceux que les banques néerlandaises utilisent actuellement. En bref, cela signifie que les banques devront bientôt maintenir davantage de réserves. Bâle 4 exercera une pression sur la rentabilité des banques néerlandaises, car les bénéfices doivent être utilisés pour constituer des réserves. « La rentabilité n'est alors pas évidente », déclare Brouwers. Les banques résoudront probablement ce problème en répercutant les coûts de crédit plus élevés sur leurs clients.
L'agriculture est particulièrement touchée
L'agriculture est spécifiquement mentionnée par la NVB comme un secteur qui sera fortement affecté par la réglementation. Tout comme le logement et le secteur de l'énergie. Les agriculteurs et les horticulteurs néerlandais ont traditionnellement financé fortement sur des garanties par le biais d'actifs à valeur fixe sous forme de terres agricoles et de serres, mais cela pèsera bientôt moins comme garantie. Selon la NVB, il s'agit d'un revers, car c'est précisément dans ces secteurs qu'une transition vers la durabilité s'opère, qui dépend souvent de capitaux extérieurs.
La proposition d'ancrage juridique européen de Bâle 4 est attendue cette année, le Parlement européen et le Conseil européen devront ensuite approuver la proposition. Des accords ont été conclus pour que cela soit fait avant 2023, mais cela est peu probable, selon Onno Steins, conseiller principal pour la supervision à la NvB. Il y a beaucoup de résistance, surtout de la part des pays du nord-ouest de l'Europe comme l'Allemagne, le Danemark et la France. Même si Bâle 4 peut encore modifier le contenu, les contours sont plus ou moins figés. D'une manière ou d'une autre, les agriculteurs néerlandais pourraient bientôt être confrontés à des coûts de financement plus élevés, s'attend à Brouwers. La Nvb dit qu'elle fait tout ce qu'elle peut pour contourner les prochaines règles de Bâle 4 en faveur des Pays-Bas.
Wouter Job
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